Impuestos en inversiones en México

El tema de los impuestos en inversiones en México son una de los cuestionamientos más grandes que tenemos los mexicanos para comenzar a invertir correctamente. Existe miedo, pero sólo pro desconocimiento.

Para alguien que no está familiarizado con los términos, instrumentos y mecanismos para invertir, empezar pudiera ser bastante abrumador.

Ahora, si a esto le sumamos un tema que por naturaleza parece complejo, como son los impuestos, podemos esperar que algunos se desmotiven o tengan dudas en cuanto a dar ese paso.

Nos hemos dado a la tarea de reducir esa brecha, atacando el desconocimiento con contenido de utilidad y valor agregado, y en un tema tan relevante como es el fiscal. Pero no te preocupes que para esto creamos esta guía completa.

Esta guía buscará dar respuestas a todas las dudas que pudieras llegar a tener con relación a los impuestos. Si bien, va dirigido a los que van comenzando en el mundo de las inversiones, estamos seguros de que también será de gran utilidad para los que llevan un camino recorrido.

¿Debo pagar impuestos por mis inversiones?

Si, los impuestos son esenciales para un país, gracias a ellos se obtienen los recursos (el dinero) necesarios para poder iluminar nuestras calles, pavimentar caminos, ofrecernos seguridad, entre muchas otras funciones.

Las maneras principales que utiliza el gobierno mexicano para obtener estos recursos son a través de impuestos al consumo y a los ingresos.

El primero seguro ya lo habrás escuchado antes, el “famoso” IVA (impuesto al valor agregado), el cual se incluye en los productos y servicios que adquieres todos los días. Por ejemplo: si compras un celular, un porcentaje del dinero que pagaste por él se va directamente a la recaudación de impuestos a través del IVA.

La segunda manera es a través de los ingresos mediante el ISR (impuesto sobre la renta). Por lo tanto, si generaste un ingreso, un porcentaje del mismo debe irse a la recaudación de impuestos. Por ejemplo: Lucía trabaja en una empresa y cada fin de mes recibe su sueldo, del cual, un porcentaje del mismo se va a la recaudación de impuestos por medio del ISR.

Ahora, regresando al tema de inversiones e impuestos, evidentemente uno de los objetivos principales de invertir es generar rendimientos, estos rendimientos son considerados como ingresos, lo que ocasiona que ese ingreso tenga que pagar su parte proporcional de impuestos.

Cuando uno invierte en mercados financieros puede conseguir rendimientos de muchas formas, ya sea porque el precio de tus acciones suba, que recibas dividendos de ellas, o quizá generes intereses en un instrumento de deuda (has prestado tu dinero y te pagarán intereses por ello).

A continuación, hablaremos de los diferentes impuestos que se deberán pagar dependiendo
de los instrumentos que tengas, y su respectivo desempeño. Verás que es más sencillo de lo que parece, y que hoy en día las instituciones trabajan para facilitarnos la vida.

Sistema financiero y sistema no financiero

Nos posicionaremos principalmente como personas y apartaremos todo tipo de activos. Hablaremos desde el punto de vista de una persona común. Tenemos que someternos al régimen que aplica la ley del impuesto sobre la renta ya que separa a las personas o sistemas. En este caso, necesitamos determinar si estamos tributando en el sistema financiero o en el sistema no financiero.

Al principio puede resultar un poco difícil saber si estás invirtiendo en el sistema financiero. Se recomienda consultar cualquier plataforma de servicios de inversión. Otra forma de averiguarlo es buscar la tasa de retención que han logrado. De esta forma podemos determinar si su inversión pertenece al sistema financiero o al sistema no financiero. Si la tasa de retención es del 1,45% del capital, la plataforma pertenece al sistema financiero, en caso contrario forma parte del sistema no financiero.

Impuestos por invertir en CETES – Renta Fija

Un instrumento de renta fija es cuando le prestas tu dinero al gobierno o a las empresas a cambio de un rendimiento, a este rendimiento también se le conoce como los intereses ganados por dicho préstamo. La forma en la que se realizan estos préstamos es a través de diferentes clases de productos, los más populares son los CETES, certificados bursátiles, bonos corporativos, entre otros.

Cuando tu inversión es en CETES, certificados bursátiles, bonos corporativos, entre otros; el impuesto que tienes que pagar es sobre el interés real* ganado y el broker como por ejemplo GBM, Kuspit o Bursanet te hará una retención sobre el capital invertido que podrás acreditar en tu declaración anual.

En el caso de los fondos de inversión, los intereses que se van ganando en tu inversión de renta fija son calculados de manera diaria. El broker hará una retención sobre el valor de la inversión.

El inversionista pagará en su declaración anual el impuesto sobre el interés real* pudiendo acreditar el impuesto retenido por el broker.

El interés real, es el rendimiento menos el efecto de inflación del periodo.

Impuestos por invertir en Bolsa de Valores – Renta Variable

Cuando compras una acción, lo que estás adquiriendo es una inversión en capitales o en renta variable, se le llama de esa forma porque no tienes un rendimiento fijo, ya que tus ganancias dependerán de lo que suceda con el futuro de la empresa.

Por medio de este tipo de instrumentos puedes obtener rendimientos de dos formas:

1. Al subir el precio de tus acciones
2. Cuando recibes un pago de dividendos

Independientemente de cuál haya sido la forma en la que obtuviste ese rendimiento, deberás pagar impuestos por ello.

Si las acciones que componen mi portafolio suben de precio ¿pago impuestos?

Aquí dependerá de un factor muy importante: vendiste o no. Si el precio sube, pero no has vendido, se dice que tienes una plusvalía, no una ganancia. La ganancia se materializa cuando vendes. De igual manera, si el precio de tus acciones cae y no vendes, lo que reflejas es una minusvalía, no una pérdida propiamente.

Por lo tanto, si no vendes, no debes pagar impuestos. Los impuestos por invertir en bolsa se pagan sobre las ganancias realizadas, pudiendo disminuirse de las pérdidas realizadas en el mismo periodo.

Si eres persona física estás obligado a pagar un 10% sobre sus ganancias netas en acciones operadas a través del broker. Con el siguiente ejemplo te quedará más claro:

Compras una acción a $100.00 y la vendes a $200.00 por lo tanto, ganaste $100.00. Por otro lado, compraste otra acción en el mismo periodo en $300.00 y la vendiste en $270.00, perdiendo un total de $30.00. Si estos fueran los únicos movimientos de tu portafolio, tendrías que pagar de impuestos el 10% de los $70.00 que ganaste.

Portafolio	Compra	Venta	Ganancia o Pérdida
Acción A	$100	$200	$100
Acción B	$300	$270	-$30
		Ganancia neta	$70
		Pago de impuestos	$7

Si atravesaste un mal año y tus ganancias fueron de $4,000 y pérdidas de $7,000, en
el neto tendrías una pérdida por $3,000. En este caso no pagarías impuestos por este concepto en el año que generaste esta pérdida, y podrías amortizar (es decir, disminuir) estas pérdidas en ganancias futuras, hasta por 10 años.

Este tratamiento aplica también para inversiones en fondos de inversión de renta variable (acciones).

Impuestos al invertir en la Bolsa en México

Impuestos de acciones en Estados Unidos y extranjero en el SIC

Es importante tocar el tema del SIC (Sistema Internacional de Cotizaciones) debido a que es la plataforma que nos permite acceder a acciones internacionales y ETFs (Exchange Trade Funds).

Las acciones del SIC tienen el mismo tratamiento fiscal que las acciones de emisoras mexicanas;
es decir, una persona física, residente en México pagará el 10% sobre las ganancias obtenidas tanto de la venta de acciones de emisoras nacionales como de emisoras extranjeras.

Impuestos por dividendos de acciones

Los dividendos son distribuciones de utilidades de las empresas tanto nacionales como extranjeras por lo que al ser un rendimiento también debemos pagar impuestos.

Las personas físicas mexicanas acumularán el dividendo, provenientes de emisoras mexicanas, el broker te dará esta información en tu constancia fiscal que se emite cada año.

Los dividendos deberán pagar un 10% adicional de impuesto sobre el monto percibido, existen dividendos que no deberán pagar este impuesto dependiendo si el dividendo proviene de la CUFIN generada hasta el 2013; esto suena muy complejo pero el broker hará la retención de este impuesto por lo que no tendrás que preocuparte; esta retención que realizará el broker se deberá considerar como pago definitivo.

¿Pero qué es la CUFIN? Es la Cuenta de Utilidades Fiscales, es decir, las utilidades que ya pagaron impuesto por la empresa emisora de las acciones.

* Para que te realicen retenciones deben ser brokers mexicanos como por ejemplo: GBM, Kuspit o Bursanet.

IMPUESTOS POR DIVIDENDOS DE ACCIONES DE ESTADOS UNIDOS Y EL EXTRANJERO – SIC

Al igual que los dividendos de emisoras mexicanas se deberá pagar un 10% adicional sobre el dividendo percibido, existen dividendos que no deberán pagar este impuesto dependiendo si el dividendo proviene de las utilidades generadas hasta el 2013. El broker hará esta retención en cada dividendo que percibas y tendrá el carácter de definitivo.

Impuestos al invertir en FIBRAS

Los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces por sus siglas FIBRAS son productos que se encuentran dentro del mercado de capitales muy particulares ya que te permiten tener dentro de tu portafolio de inversión diversificación en bienes raíces.

A diferencia de las acciones tradicionales, cuando tienes FIBRAS en tu portafolio no tienes que pagar impuestos por la venta de los certificados, si eres persona física.

Sin embargo, por las distribuciones que haga la FIBRA en algunos casos habrá que retenerte el 30%, pero esta retención la hace el broker mexicano.

Sí la FIBRA distribuye:

• Ganancia por Resultado Fiscal Distribuido; Tu broker retiene el 30% sobre el monto distribuido al inversionista.
• Ganancia por la venta de los bienes inmuebles: Tu broker no realiza alguna retención, pero la fiduciaria hará el pago correspondiente. Esta información la verás reflejada en tu constancia de impuestos.
• Reembolso de capital; en este supuesto no hay pago de impuesto y por lo tanto los brokers no realiza ninguna retención.

También te puede interesar:

▶ Guía para invertir en FIBRAS inmobiliarias en México

Mi recomendación

Cada régimen fiscal tiene diferencias, depende en que régimen estes para conocer los derechos y obligaciones que tienes.

Un claro ejemplo:

Una persona en el Régimen de Incorporación Fiscal por sus siglas régimen RIF no puede ser socio de una empresa, por lo tanto no debe comprar acciones en la bolsa.

Así como este simple ejemplo, cada régimen tiene sus particularidades, por eso siempre recomiendo revisar su situación fiscal con un experto para hacer el pago correcto de impuestos.

Preguntas Frecuentes

¿Por qué tengo que pagar impuestos en la inversión en México si tal dinero no es mío?

Necesitamos saber que este dinero se invierte y que invertir en él genera interés. El hecho de que esté generando interés significa que está cambiando sus activos.

Si invertimos el dinero al final del período, tenemos el mismo dinero e intereses. Esto significa que su patrimonio neto ha cambiado positivamente. Al mismo tiempo, si tuviste ingresos para efectos fiscales, pagarás impuestos debido a ese aumento en tu patrimonio neto.

¿Por qué tengo que pagar impuestos sobre las inversiones en México como persona física?

Pagamos impuestos dependiendo de nuestra residencia o si nuestra fuente de riqueza proviene del territorio nacional. Por ejemplo, si invertimos en GBMHomeBroker, tendremos un interés proveniente de México. Esto significa que la fuente de riqueza vino de México. Esto automáticamente nos convierte en sujeto del impuesto. No importa si estamos en México o en otro país.

La ley nos define cuando vivimos en México como individuos. Es decir, si tenemos nuestra casa en México. Ahora, por ejemplo, una persona que dice que es mexicana, tiene la nacionalidad mexicana, pero no vive en México. Si no tiene hogar en México, pero la fuente de su riqueza proviene de México y el centro de interés vital está en México. El centro de interés vital es cuando más del 50% del ingreso total del individuo para el año proviene de fuentes de México.

La ley también define cuáles son los intereses. Estos son los principales intereses:

• Rentabilidad de la deuda pública.
• Primas por pactos de recompra o préstamo de valores.
• El monto de la contraprestación correspondiente a la aceptación de una garantía.
• Beneficio de la venta de bonos y otros títulos de deuda entregados por el inversor público.

¿Cómo pagamos impuestos sobre las inversiones en México y cuánto tenemos que pagar?

La ley establece una serie de condiciones previas. Lo principal es que cuando inviertes tu capital, la inversión genera una tasa de interés y al final tienes una rentabilidad en términos brutos. En términos brutos hay que eliminar el impuesto. Por eso, el sistema financiero se queda con el 1,45% del capital invertido.

¿La tasa de retención es mensual?

El sistema financiero realiza pagos provisionales en tu nombre. Esto significa que este dinero aún no ha llegado. Vas a usar este dinero, será el interés de la renta y la retención de tus ingresos anuales como parte del impuesto anual.

Hay una nota que establece la ley y es un caso excepcional. Dice que si eres un individuo y tus ingresos consisten únicamente en intereses, tienes la oportunidad de retener el impuesto de retención como pago final de tus impuestos a la inversión en México. En otras palabras, no tienes que hacer nada más, ni presentar una declaración anual de impuestos ni nada más. Para hacer esto, este interés no debe exceder los $100,000 por año. Hay dos condiciones, la primera es que los ingresos por intereses son los únicos ingresos que obtienes durante todo el año. La segunda es que no debes exceder los $100, 000 pesos.

Este presupuesto recae en las personas mayores que prácticamente viven de sus ahorros. Por otro lado, una persona promedio, un empleado con rentas de inversión, recibirá la correspondiente retención del 1. 45% sobre el capital invertido para ese año.

Los ingresos por inversiones se sumarán a los ingresos de todo lo demás. Puede ser un salario o una empresa. El impuesto adeudado se calcula sobre la base de la tabla del impuesto sobre la renta.

Una retención de capital temporal del 1,45%

Si tienes una retención de impuestos del 1. 45% sobre tu capital, esta es una retención de impuestos temporal porque se realiza un ajuste cuando presentas tu declaración anual de impuestos sobre la renta. Este ajuste se basa en la tasa de interés que pagas del impuesto sobre la renta. En otras palabras, pagas impuestos a la inversión en México con base en tus ingresos acumulados.

Si soy un inversor empleado, la ley me exige que presente una declaración anual. Simplemente porque tengo dos ingresos.

Ejemplos de inversiones en las que posees el 1,45% del capital.

CETES, SOFIPOS como Kubo Financiero o Supertasas, bancos, fondos de inversión, SOFOMS, M2Crowd.

¿Cómo presento mi declaración anual de impuestos y qué documentos necesito?

La compañía de sistemas financieros o tu empleador deben reportar correctamente la información en sus propios extractos bancarios. En este caso, la información en sí ya se ha completado de antemano. Sin embargo, si no es así, es recomendable consultar a un contador, ya que deberás verificar la información.

Si vives en los Estados Unidos pero presentas una declaración en México, esta es una forma conveniente de presentarla con un contador.

La declaración anual del impuesto sobre la renta se presenta en abril.

¿Qué me puede pasar si no presento mi declaración anual del impuesto sobre la renta?

Si no presentas tu declaración anual, recibirás una invitación en tu buzón tributario. Puedes recibir esta invitación de forma electrónica. Si no la miraste o no te diste cuenta, eso no te libera de la obligación.

El segundo paso es la notificación. En ese caso, puede ejercitar su capacidad de imputar. Entonces, además de exigir la declaración, te cobrarán una multa.

Si no he presentado mi declaración de impuestos en abril. ¿Cuál es la fecha límite antes de que me multen?

Debes hacerlo en el mes legalmente requerido, es decir, antes del 30 de abril. Si no lo has hecho dentro del tiempo asignado, se te notificará y podrán ejercer su capacidad de imputar. Pueden llegar al punto de secuestrarte o meterte en la cárcel para siempre.

Cuando vamos a un contador. ¿Qué documentos nos pedirán para mantenernos actualizados?

No se requiere mucho cuando hablamos de estos esquemas. Básicamente el RFC o Registro Federal de Contribuyentes, firma electrónica y la contraseña del satélite.

La buena noticia es que gran parte de la información está preinstalada. Entonces, todo lo que tienes que hacer es verificar qué deducciones se aplican y cuáles no.

¿Qué reporta el rendimiento anual?

El rendimiento anual muestra el interés real, no el interés nominal. El interés real era lo que estaba por encima de la inflación. La tasa de interés nominal, por otro lado, es lo que has ganado, incluida la inflación. La ley en este sentido es correcta.

Hay situaciones inflacionarias en las que su tasa de interés es del 3%, pero parece que la inflación para el año fue del 4%. En realidad, no has ganado nada, de hecho has perdido el poder de compra. La ley reconoce estos tipos de situaciones. Es por esto que sólo puedes agregar intereses reales a tus ingresos.

¿Cómo se calcula la inflación?

La mecánica del cálculo está establecida por ley. El sistema financiero hará todos los cálculos. Así como calculan el interés sobre tu saldo promedio invertido, también aplicarán su tasa a tu saldo promedio invertido.

La mecánica para calcular la cantidad de inflación es la misma. Pero en lugar de aplicar la tasa de interés, utilizan un factor inflacionario.

¿Cómo se calcula el factor de inflación?

Se calcula utilizando el índice nacional de precios al consumidor. El índice de diciembre del año en el que se calcula el impuesto se divide por el índice de diciembre del año anterior. Se utiliza para determinar la inflación del año. Luego, restas lo que te dio a tu interés nominal y la diferencia es lo que pagarás en impuestos por invertir en México.

Si la diferencia es negativa, tienes una pérdida real. No es un interés real, sino una pérdida real.
Cuando hay una pérdida real, no se pagan impuestos sobre las inversiones en México, pero la ley establece ciertos límites para que usted pueda manejar esa pérdida.

¿Cuáles son esas limitantes que establece la ley?

Por ejemplo, si tuviste sueldos y no tuviste interés real, pero tuviste pérdida real. En ese caso no te da la oportunidad de restar la pérdida a tu ingreso. Tampoco te permite restar la pérdida real de tus ingresos por honorarios. En esos dos casos es donde no te permite restar la pérdida real.

Si tienes otro régimen fiscal, ahí sí puedes restar esa pérdida real hasta por 5 años. Si tienes una inversión y tienes pérdidas puedes restarla de las ganancias de otra inversión.

¿Me conviene reportar sólo en el SAT?

Mucha gente se aventura y confía en lo que había en el portal. Resulta que la devolución fue incorrecta. Por tanto, el SAT les pidió que lo corrigieran.

No te recomiendamos que lo hagas tú mismo. Si subvierte tus ingresos, el SAT puede averiguarlo. Tienen acceso a casi toda la información. Nuestros salarios y deducciones. También tienen toda la información sobre nuestras cuentas bancarias y nuestras inversiones.

¿Cuánto debo pagarle a un contador?

En el caso de un empleado, eso no sería gran cosa. Si es un empleado de inversiones, sólo necesitas pagar entre $1,000 y $2,000 por una declaración anual de impuestos sobre la renta bien presentada.

Es importante que la devolución esté bien presentada, porque si tienes saldo acreedor, el SAT tendrá que darte un reembolso. Por otro lado, si tu devolución es incorrecta, no se realizará el reembolso.

Si el dinero nunca se retira en una plataforma y sigo reinvirtiendo, ¿todavía tendré que pagar impuestos a la inversión en México?

Sí, la ley dice que tus ingresos por intereses se generarán en el momento en que los ganes. Esto significa que el dinero ya es tuyo. No importa si lo haces o no.

¿Pueden las tarifas aplicadas por una plataforma deducir las tarifas de inversión en México?

No es deducible y, por lo general, la tasa de retorno ya se elimina de estos términos.

Si una plataforma mantiene los impuestos, ¿debería emitir un recibo?

No, no es necesario emitir los famosos certificados de origen. Sin embargo, si haces todo bien, deberías aparecer automáticamente en el SAT.

Si entrego el dinero, ¿los intereses que gané ahora se considerarán capital social a los efectos del impuesto a las inversiones en México?

Sí, pero cuando lo hiciste, eran ingresos en ese momento. Entonces, cuando reinviertes, se convierte en capital porque el interés generado sobre el capital más el interés es nuevo interés. Por tanto, se considera una nuevo ingreso.

¿Es mejor invertir como persona jurídica o como individuo?

Depende de la situación. En otras palabras, realmente no importa. Son dos entidades legales completamente diferentes. La retención en origen del 1,45% sobre el capital es de carácter general. Por tanto, no hay mucha diferencia.

¿Qué se puede hacer para pagar la menor cantidad de impuestos a la inversión en México?

Desafortunadamente, ahora es prácticamente imposible evitar los impuestos. El SAT tiene toda la información. Puede vincular tu información a la de sus clientes, a la de sus proveedores de colocación y, finalmente, puede vincular la información a sus empleadores.

Podemos usar los números que tenemos. Podemos utilizar varias deducciones subexpuestas. Ya no hablamos de evasión, sino de usar la ley a nuestro favor, a través de las propias figuras legales. Es algo que se debes hacer en cualquier caso particular con un contador.

Por ejemplo, en la declaración anual de impuestos, podemos usar la cifra para planes de pensiones personales. Sería un ahorro para nuestra pensión y así lo podemos deducir.

¿Existe una herramienta que me permita pagar impuestos de inversión en México sobre el capital al inicio de la inversión para que los rendimientos estén exentos de impuestos?

Uno de ellos es el nivel personal. No es que no pagues impuestos, pero al menos te da la oportunidad de deducir, lo que al final obviamente te ayuda a pagar menos impuestos. Cuando miras hacia atrás, es decir, a los 65 no pagas impuestos hasta que estás por debajo del monto exento de 90 SMGV, que en 2020 son aproximadamente unos 2. 4 millones de pesos.

Hay otras herramientas, aunque casi todo ya está grabado. Desde dividendos bursátiles hasta renta fija y renta variable, casi todo está gravado excepto las FIBRAS. Recibes un dividendo de FIBRAS que está libre de impuestos. Toma en cuenta que los impuestos se pagan sobre las ganancias de capital de FIBRAS.

Las SOFIPOS también ofrece un beneficio fiscal con base en el artículo 93 de la ley ISR en la sección XXb que establece que mientras inviertas menos de 5 UMAS o alrededor de $158,000 pesos sumando intereses + capital, tus devoluciones estarán exentas de impuestos.

¿Tengo que generar facturas por los ingresos que he obtenido?

No, cuando se trata de un sistema financiero. Esto es diferente en el sistema no financiero.

Bolsa de valores

El mercado de valores tiene un régimen separado y retiene el 10% del beneficio y este es definitivo.

Pagas el 10% de lo que ganas en bolsa mientras que para otros instrumentos te pueden cobrar hasta un 35%. Por lo tanto, el mercado de valores es una herramienta para invertir y ganar realmente, porque el impuesto es sólo del 10% sobre las ganancias.

¿Cómo reconoce a un buen contador que no le dejará con problemas de impuestos de inversión en México?

Si estás con un contador que no cumple con sus deberes y no entrega tu declaración en el tiempo debido o desaparece, realmente recomiendo buscar un buen contador.